小钱致富--小黎飞刀炒股6招- 第9部分

　　这是高位震荡出货的变形。主力把高位的震荡出货形态做的像整理形态，让人以为还要继续向上拉抬，持股者不急于出货耐心等待，自以为看明白的人继续建仓，等待突破。而实际上，这个形态是主力凭借盘中的控盘技巧精心做出来的，每一天主力其实都是出多进少，但利用市场人气和自己的控盘技巧，维持住股价不跌，且控制着盘子走出整理形态，这种假整理形态与真的整理形态很难区别。主力仓位减少到一定程度，有时还真的做一次向上突破，再利用追涨盘把最后一批货出掉。这种出货手法技巧性强，是一种较温和的出货手法。由于在顶部停留的时间相对较长，技术分析高手有机会从容判断离场。

　　长期横盘出货法派给的是市场中感觉最迟钝的一群人，人数有限，故要经过相当长的时间才能完成出货。凌厉出货法是谁也逃不掉，通通派发，出货速度快，杀伤面最大。顶部形态和整理形态出货是最常见的出货手法，技术分析高手有可能逃掉，杀伤面小一些。

第2节　　主力控盘（二）
二、认识主力

　　1。主力的种类

　　依操作主体的不同，可分为政府救市资金、综合券商资金、基金、上市公司资金、投资公司资金、超级大户等；

　　依操作阶段的不同，又可分为新主力、老主力、被套主力等。

　　依运作的时间不同，可分为短线主力、中线主力和长线主力等。

　　根据其实力、操作手法和本性又可以分为强庄、弱庄、猛庄、狠庄、温和庄、善庄和恶庄等等。

　　2。主力与做市商的区别

　　做市商是指在证券市场商，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断向公众报出某些特定证券的双项报价，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资人进行交易。通过买卖报价的适当差价，做市商获取并补偿其付出的成本费用，以实现利润。主力则是以推动市场上扬为唯一获利目的的，其中可以不择手段，甚至有违法行为出现。

　　3。主力控盘的流程

　　控盘流程中的每个阶段，主力都有侧重点：建仓（耐心）→试盘（力度）→整理（控盘）→初升（远离成本）→洗盘（快速）→拉升（维持人气）→出货（收益）→反弹（减仓）砸盘（孕育新行情）。　

　　三、一份主力控盘的策划书

　　这份策划书可让投资者对主力在证券市场中的操盘思路、策略和手法有一个大致的了解，对投资者识破和避开主力在股价炒作过程中设置的美丽陷阱大有帮助。本书节选该操盘方案的精彩部分，并对内容作了整理和删改。

　　前言　　　

　　证券市场既是一个“非理性的市场”，又是一个只有少数人突出成功的市场；既是政府干预的市场，又是主力引导潮流的市场。因此，作为一名操盘手，不但必须具有超凡的操盘能力，而且必须具有高瞻远瞩、谋划大局和掌控局势的能力。第一，能够大体准确地预见未来大盘的总体趋势，从而完成总体布局和运作周期；第二，能够把握并成功地利用市场“非理性的狂热”和“非理性的恐惧”情绪；第三，能够立足最坏最危险的角度，制订周密的投资策略和风险控制方案；第四，能够洞察未来的重大金融政策的动向，准确估量其正负面影响，进行一系列高超的运作。　

　　前奏一

　　1．选定目标个股　　某上市公司总股本亿股，流通股5000万股。盘子适中，流通市值较低。法人股较集中，第一大股东持有32％股权。前100名流通股东的筹码相当分散，目前还没有其他机构介入。公司的财务状况和经营管理等基本面总体较稳健，现金流较充沛，资产负债率较低（30％），资产出让容易。目前股价较低，介入风险相当小。

　　2．确定总体操盘思路　　未来大盘总体趋势：因上市公司业绩整体下滑、国有股减持、财务丑闻等一系列的负面信息影响，预计2002年到2003年春大盘总体呈现调整格局，虽然期间会有一轮向上小行情，但新一轮大行情的产生至快于2003年春节以后。这为充分建仓提供了必要的天时地利。

　　3．未来可能推出的政策　　近期可能推出的政策：①保险基金入市；②中外合资基金公司的设立……；中期可能推出的政策：①《证券投资基金法》出台，②QFII推出，③）加强对上市公司的监管，④单边征收印花税，⑤股票抵押融资向中小投资者放开……；中长期可能推出的政策：①CDR和QDII推出，②统一指数和指数期货的推出，③创业板的推出……未来推出的政策整体趋好，预示未来股价的上升将来自政策面的支持和配合。

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　　“资本运作”思路

　　1。　吸筹思路

　　通过上市公司业绩预亏等负面消息的发布和股票技术图形等系列的运作，以及利用大盘连续重挫和市场的悲观情绪等系列的利空因素，强化投资者的抛售意识和悲观情绪，让投资者确信股价还要下挫，从而掩饰吸筹的。　

　　对于吸筹的运作策划是基于：第一，大盘连续大幅重挫的深度和市场的恐惧情绪，预示大盘已经进入中短期的底部区域；第二，近期市场被连续的重量级利空消息所笼罩，而这些消息导致投资者抛售股票或对股票不感兴趣；第三，在目前市况下，上市公司公告业绩预亏等负面信息都会引发投资者抛股，导致股价出现重挫……，这为低价建仓提供必要的环境。

　　2．拉升思路

　　通过并购重组、大宗交易和技术图形等系列的运作，以及适时“借势”（借大盘攀升）和适度“借力”（借正面的金融政策等系列的有利因素），激起投资者的追涨意愿，让投资者相信上市公司受主力的追捧和股票具有上涨潜力，从而掩盖推升股价的目的。　对于拉升一系列的运作策划是基于：第一，并购重组（大黑马产生的摇篮）等题材极具号召力和想像力，极受市场分析人士、基金、其他机构的青睐，股价极易出现飙升；第二，要抓住投资者追涨杀跌的心理弱点，营造赚钱效应，培养和凝聚一批跟风盘，从而为未来出货埋下伏笔；第三，未来推出的政策整体趋好，预示未来股价的上升将来自政策面的支持和配合。　

　　3．出货思路

　　通过外资并购、高送配方案、调升股票的评级等系列的运作，以及利用大盘的走强和公布的正面金融政策等系列的有利因素，强化投资者的持股意愿，让投资者确信上市公司极具投资价值和股票极具上升潜力，从而达到隐藏出货的目的。　对于出货一系列的运作的策划是基于：第一，外资并购是中国证券市场长久的投资焦点。外资并购的发展，将从合资、参股、到控股，这将逐步把外资并购炒作推向高潮；第二，推出两次高送配题材（多次送配是大黑马的关键魅力）。股价经过两次除权变成低价股，为股价的上升打开广阔的空间，极易受投资者的关注；第三，未来公布的一系列正面金融政策，将推动大盘向上攀升，以及将强化投资者的持股信心……　

　　4．主力运作与上市公司的配合　

　　第一，资金计划约亿元，其中包括吸筹资金、拉升资金和后备资金等；第二，公关计划方面设立关联公司、控股公司和合资公司等公司：①X1公司，是由X软件公司设立的关联公司，是证券市场的代言人；X2公司，是由上市公司与X公司设立的合资公司，并购重组的代言人。②Y1公司，是由Y传媒公司设立的控股公司，是证券市场的代言人；Y2公司，是由上市公司与Y公司设立的联营公司，并购重组的代言人。③Z1公司，是由Z生物公司设立的参股公司，是证券市场的代言人；Z2公司，是由上市公司与Z公司设立的合资公司，是外资并购的代言人。④W1公司，是一家在中国内地注册的游资，W2公司，是一家在英属群岛注册的游资，无人知道其背景。⑤准备公司和个人证券帐户……　；第三，计划融资1亿元，其中包括债务融资、权益融资和混合融资。

　　运作

　　第1步是吸筹。

　　首先，上市公司公告“中期业绩预亏”，股价随之回落，当下挫至5元底部时，开始分批吸纳，股价随着回升，当回升至6元时，停止吸纳。接着，等待某段时间大盘大幅重挫，股价跟随重挫，当下挫至上次底位5元时，再分批吸纳，股价又回升，当回升至上次高位6元时，又停止吸纳。之后，预计大盘将受重量级的负面消息（上市公司财务丑闻等）影响而深跌，股价随着下挫，当回落至5元～元区域时，再次分批建仓，这次股价越过上次高位6元，直到预定元左右。以后每次股价回落低点逐步上移，每次股价抬高5％～10％。（评述：试想，如果你是散户或大户，经得起这几番“折腾”不？）　这一过程中，对吸筹总量和价格也有所控制：吸筹初期股价为5元～6元，中期不高于7元，末期最高不超过8元，吸筹周期为5～7个月，吸筹总量不应少于2000万股，最多不宜超过3000万股，即最低控盘率为40％，最高控盘率为60％，最理想控盘率为50％。在2002年12月31日之前，X1公司帐户和Y1公司帐户的持仓量达到200万～300万股，成为上市公司的前十名股东之一。其余全部使用个人帐户，每个帐户的持仓量不宜超过20万股。　为了顺利建仓，操盘手还会准备其他策略，不但通过上市公司披露年度业绩预亏、诉讼等利空信息，让市场确信股价还要进一步下挫，令股价回落，然后乘机分批吸纳；而且还通过最近市场受负面的消息影响，借此消息沽穿重要技术支撑位，构筑股价进一步下跌的形态，然后乘机建仓。　

　　第2步是拉升。

　　题材配合：第一步并购重组，主要是剥离不良资产和债务。第一，上市公司将不良资产和负债出售给第一大股东，共获得现金1亿元；第二，上市公司欠银行债务1亿元，解决方案是停息挂帐或保本还息或银企合作；第三，上市公司对其或有负债与某相关公司签订反担保协议。接着在披露“债务重组”信息之前，将股价缓慢推高至12元～14元区域，然后以很不标准的强势形态（杯状形态或匙状形态）进行整理，直到披露债务重组信息。

　　制造换庄：在披露信息当天复牌后，股价拉升至涨停板，持续推高股价至18元～20元区域，然后无量下跌，形成经典理论的做空K线形态的模式，自然市场感觉股价有进一步下跌的势头。在形成经典理论的做空K线形态的末端，传出并购重组消息（通过香港媒体记者对XXX公司的采访报道，泄露上市公司并购重组消息）。在这些朦胧消息的配合下，将股价推高至24元～26元区域，然后随着大盘下挫而回落。在发布澄清公告之前，股价缓慢回升至前期高位区域25元～26元。在传言很盛时，发布澄清公告，大意为　“没有重组意向”或“没有应披露而未披露的信息”，让股价回落至上次底位区域23元～24元。（评述：看到这里，技术派人士该大跌眼镜了罢。在这么狡猾的陷阱面前，再精通技术也难免要跌倒。）接着，股价经过一二个月的盘整。在盘整末端，通过持续温和放量和拉出中阳的拉升方式，将X1公司帐户的部分筹码倒入W1公司帐户，同时令股价向上突破前期高位，股价创出新高，站稳在27元～28元区域。这样W1公司成为上市公司十大股东之一。

　　备选方案：在盘整期间，股价逐步构筑符合经典理论的做多K线形态的模式（上升三角形或矩形）整理形态，形成股价有进一步上升势头的印像，同时配合大盘，通过持续温和放量和拉升越过前期高点，将X1公司帐户部分筹码倒入W1公司帐户，成为上市公司的十大股东之一。

　　第3步是再度拉升。

　　题材配合：第二步的并购重组，主要是股权转让和资产置换。第一，收购公司M和N，分别收购上市公司第一大股东的20％和12％的股权，成为其第一和第二大股东，总计金额为1亿元；第二，上市公司分别收购M和N的下属两子公司的51％、49％的股权，成为其第一和第二大股东，总计金额为1亿元；第三，上市公司并购整合，更名为XXX软件公司。　

　　制造换庄：在股价经过三四个月的调整之后，股价再度缓慢走强，将股价推高至上次高位区域27元～28元，然后进行很不标准平台盘整，直到披露并购重组信息前天。公告“上市公司股权转让”当天复牌后，股价越过27元～28元的上次高点，飙升至32元～34元，同时减持推高时增仓的筹码。随后，等待某日大盘深跌之时，股价也突然向下无量破位，并形成“三只乌鸦”的K线组合，市场感觉股价有进一步下跌的势头，之后以一巨量长阳重新回升到前期高位32元～34元区域，自然形成向上K线组合的模式，市场自然感觉股价有进一步上涨的趋势。第二天披露“上市公司收购股权”信息，同时减持推高时增仓的筹码，股价逐步回落。接着，在披露年（中）报“10股送8转增2”的分配方案之前，股价再度攀升，量能持续温和放大，逐步构筑经典的做多量价图形，自然市场感觉股价有进一步上升的趋向，突破上次高位34元区域，站稳在36元～37元高位。公布年（中）报高送配方案的当天复牌后，股价大幅高开，放出巨量，同时减持推升时增仓的筹码。

　　备选方案：预计近期市场公布利好信息之前，股价进行整理。在市场公布利好信息第二天，公布上市公司更名为XXX软件公司，然后缓慢推升股价，量温和放大，同时减持推升时增仓的筹码；不仅如此，还等待某短时间大盘走强之日，披露大宗交易信息“将W1公司的持股转让给W2公司”的第二天之后，通过媒体对W2公司的追踪报道，揭露该公司是一家在英属群岛注册的游资，在舆论的配合下，激起市场对其产生巨大的想像力，然后持续放出巨量和拉出长阳，同时分批减持推高时增仓的筹码。（评述：这个方案，足以把最理智的散户或大户搞晕。）　

　　第4步是出货。

　　题材配合：