金阙云宫灵霄宝殿，玉皇上帝收回目光，手扶龙椅，若有所思，千里眼、顺风耳入殿来报：“适才下方震动，金光冲上，臣等出南天门往下观闻，访得东胜神洲傲来国之南，海中有一座花果山，山上有一仙石，石产一卵，见风化一石猴，在那里拜四方，眼运金光，射冲斗府。如今服饵水食，金光将潜息矣。未知此物来历如何，会否为害世间，要否派神将下去察看？”帝俊听了，面无表情，开言道：“下方之物，乃天地精华所生，何足为异？汝等不必兴师动众。”二将再拜而退。
殿门外神将又来报：“四海龙君敖广、敖钦、敖顺、敖闰来见大天尊，言有事启奏。”上帝命，“宣”。四龙君上殿，大礼拜舞，敖广奏曰：“水元下界小龙臣敖广、敖钦、敖顺、敖闰启奏大天圣主、玄穹上帝，今日东洲山海振动，花果山下妖猿无支祁不知何故，忽然不见，臣等失于看护，倘被它复出人间为害，臣等有万死之罪，伏乞我主大天尊降旨定夺。”帝俊笑道：“妖猿镇压至今，已历两千余年，日日被地火毒炎锻炼，想是年深岁久，今日恰好化去，再无痕迹，四位龙神何必惶恐？且退。”四龙君心中仍有疑惑，只是上帝不曾为此降罪，已是非常之喜，怎敢启齿动问？四海龙王诺诺而退。
帝俊轻轻挥了挥手，当驾仙官卷帘退朝，羽葆迤逦，大天尊退入后宫见金母天后去了。
那石猴在山中，却会行走跳跃，食草木，饮涧泉，采山花，觅树果；与狼虫为伴，虎豹为群，獐鹿为友，猕猿为亲；夜宿石崖之下，朝游峰洞之中。真是“山中无甲子，寒尽不知年”。一朝天气炎热，与群猴避暑，都在松阴之下顽耍。
一群猴子耍了一会，却去那山涧中洗澡。见那股涧水奔流，真个似喷珠溅玉。众猴都道：“这股水不知是那里的水。我们今日赶闲无事，顺涧边往上溜头寻看源流，耍子去耶！”喊一声，都拖男挈女，唤弟呼兄，一齐跑来，顺涧爬山，直至源流之处，乃是一股瀑布飞泉。但见那——
一派白虹起，千寻雪浪飞。海风吹不断，江月照还依。
冷气分青嶂，余流润翠微。潺蔽名瀑布，真似挂帘帷。
众猴拍手称扬道：“好水，好水！原来此处远通山脚之下，直接大海之波。”又道：“那一个有本事的，钻进去寻个源头出来不伤身体者，我等即拜他为王。”连呼数声，并无应答之声，原来众猴见那水势十分凶猛，轰轰直冲而下，怕不有千万钧之力？称王固是好事，然而性命更为紧要，因此一个个咬牙吐舌，并无一猴敢出声应承。那老猴又叫，可巧那石猴今日也来寻水洗澡解暑，正听得那老猴高叫：“是哪一个敢钻进去又出来的，我等愿拜他为王！”石猴听了，满心欢喜，他就跳将出来，应声高叫道：“我进去，我进去！”众猴回头看时，见一只金猴，精神抖擞，跳跃不止，都让开道路，石猴跳跳舞舞，赶到潭边，对众猴道：“我若进去出来，果真拜我为王？”那老猴道：“果真！果真！”众猴也轰然齐声：“一定，一定。”石猴越发欢喜：“既如此，我去也！”潭中山岩错落，那石猴纵跃而来，直到瀑布前一块大石上。看那瀑布时，离得近了，越发声势轰然，水声震耳，也是他福至心灵，看了竟不惧怕，瞑目蹲身，涌身一跳，就往瀑布中投来。
众猴在潭边看着，见那猴跳上前去，一道金光，没入瀑流不见，良久不见再出。胆大的兀自观看，胆小的已是闭了眼睛，心中都道：这猴儿为挣个风头，今番将性命丢了也，恁地不值！不值！
且说石猴将眼一闭，跳入瀑布，忽觉脚下一顿，足踏实地，石猴睁眼抬头观看，那里边却无水无波，乃石梁一派，贯通东西山崖，石猴且走且看，心道：怪哉！此地我从未来过，怎地竟大有似曾相识之感？且不管他，往里边走走去来。遂过桥左右观看，猛抬眼看时，正见当中一方石碣，有数十丈高，石上两行十个大字，字字有七尺见方，朱砂作底，藤萝萦绕，极是醒目，石猴见了，脑海中如有一抹电光掠过，顿时打了一个激灵。可煞奇怪，他不过山中一猿猴，又非人类，原不识字，此时却明明白白认得这十个字乃是：花果山福地，水帘洞洞天。石猴见了这方石碣，呆呆而立，也不知过了多少时候。醒过神来，又往里走，见洞内十分宽阔，虽无日月，却不觉阴暗，洞内有松有竹，有花有树，又有石锅石灶、石碗石盆、石床石凳，样样齐全，锅灶下火迹尚存，几案上肴渣犹见。石猴越看越有相识之感，他自出世，猴性跳脱顽劣，从不知悲伤何物，此时在洞中慢慢看来，却只觉一股莫名哀痛直塞胸臆，眼中忍不住便要流泪。
看罢多时，石猴收拾心神，回身往外便走，众猴在潭边等候多时，不见石猴出来，以为必已无幸，都在叹惋，忽听得水声哗然一响，瀑布分开，一道金光蹿将出来，立在潭中石上。群猴看时，正是适才那猴儿，不由得又惊又喜，齐喝一声彩。那石猴立在石上，连连招手：“快进来，快进来！造化，造化！”众猴在岸边，一个个探头伸脑，跳上跳下，高声问道：“怎见得造化？里面怎么样？水有多深？”石猴道：“没水，没水！原来是一座石桥。桥那边是一座天造地设的家当。”众猴道：“怎见得是个家当？”石猴笑道：“里边有花有树，乃是一座石洞。洞内有石锅石灶、石碗石盆、石床石凳，中间一块石碣上，镌着‘花果山福地，水帘洞洞天’。真个是我们安身之处。里面且是宽阔，容得千百口老小。我们都进去住，也省得受老天之气。”
众猴听得，个个欢喜，都道：“你还先走，带我们进去，进去！”石猴却又瞑目蹲身，往里一跳，叫道：“都随我进来，进来！”那些猴有胆大的，都纵过山岩，跳进去了；胆小的，一个个伸头缩颈，抓耳挠腮，大声叫喊，缠一会，也都进去了。跳过桥头，一个个抢盆夺碗，占灶争床，搬过来，移过去，正是猴性顽劣，再无一个宁时，只搬得力倦神疲方止。石猿端坐上面道：“列位呵，‘人而无信，不知其可’。”刚说得这一句话，自己悚然一惊：我却怎么会得这句话儿？当下压下心中疑惑，续道：“你们才说有本事进得来，出得去，不伤身体者，就拜他为王。我如今进来又出去，出去又进来，寻了这一个洞天与列位安眠稳睡，各享成家之福，何不拜我为王？”众猴听说，即拱伏无违，一个个序齿排班，朝上礼拜，都称“千岁大王”。自此，石猿高登王位，将“石”字儿隐了，遂称美猴王，领一群猿猴、猕猴、马猴等，分派了君臣佐使，朝游花果山，暮宿水帘洞，合契同情，不入飞鸟之丛，不从走兽之类，独自为王，不胜欢乐。
众猴住在花果山中，数百年花开花落，花落花开，又到秋深时分。
岁岁重阳，今又重阳，人间世界，都要登高赏菊，遍插茱萸。
花果山上，亦是漫山红遍，果实累累。众猴采了不少果子，自家又酿了不少果酒，美猴王聚了臣僚子孙，在水帘洞中开重阳果宴，喝酒吃果，划拳猜枚，都喝得酩酊大醉。几个小猴喝得烂醉，踉踉跄跄，不辨东西，在洞里乱窜乱走，大伙只顾欢饮，也不曾理会它们。
蓦地里听得几声惊叫，洞中一角绿光一闪，几条猴影被高高抛起，甩在地上，直摔得七荤八素，吱吱哇哇的乱叫不已。
“唔，几个小猴崽子又搞什么名堂？”离得近的几只大猩猩嘟嚷了几句，放下玉石酒杯，起身离座察看。
走到跟前，见几只小猴兀自手抚痛处，躺在地上呻吟。
“怎地啦？莫是喝多了自己摔着玩？”几个大猿带着几分酒意喝问道。
有一只小猴哼哼唧唧，坐起身来，指着洞角，道：“那边，那边似乎还有一个洞，什么东西把我们扔出来了。”
“还有个洞？”猴子们在洞里住了三四百年了，数万群猴，又都是好动的，素日里哪里摸不到，这个角是个死角，大家都知道，所以几个大猿都不信：“你几个莫胡说，等我们看来。”
大猿们故作老成，背着双手，蹩到那角上看时，可煞作怪！那洞角上明明白白，有道门户，门里可不是还有个石室，望去仿佛还十分宽广，只是从里向外，散发着一种绿莹莹的柔和光线。
怪哉！什么时候多出这么一个洞口，几个大猿甚觉奇怪，便往门前走来，见那道门户中绿光益发明亮，水一般汩汩流动，却仿佛一道天然的水晶琉璃门，大猿们禁不住伸手便往那门上探摸。
刚一触到那层绿光，便觉手臂猛然一震，一股沛然莫御的大力汹涌袭来，“呵！”众大猿惊呼声中，都被甩将起来，高高抛出数丈之远，摔在地上，浑身骨节散了一般的疼痛，挣不起来。
它几个却不比那几只小猴，一个个躯体庞大，都有数百斤重，嗓门又大，这番一甩一摔一叫一落地，动静极大，满洞群猴都听见了，纷纷停杯问道：“怎么了？怎么了？”有几只老猴跑上前去，将那几个大猿扶起，先前那几个小猴唧唧喳喳叫道：“那边有个洞，我们都进不去，被弹出来了。”“什么什么？”众猴都看时，见果然角落里有道绿琉璃门户，猴性好奇，都要进去。那几个大猿小猴急忙叫道：“莫进去，莫进去，那里可厉害了。”众猴见几个大猿情状，都知不假，都畏畏缩缩，探头探脑往里看。
“什么事如此吵闹？”众猴闹嚷嚷说话之间，惊动了美猴王，猴王也下了王座，走将过来，群猴连忙向两边让开，禀道：“大王，这儿有个新洞。”“唔，我看看。”美猴王走上前去，见得那道门户，心里没来由的一动，便也伸手去摸，众猴忙叫道：“大王，莫碰莫碰，这门十分怪异，碰不得，碰不得。”猴王却不管，径自伸出手臂，手臂伸出，如鱼入水，全不见有何动静，猴王垂下手臂，一直走入洞去了。
噫！先前那几个小猴大猴都觉奇怪，我们都碰不得，怎么大王浑然无事？只见其余群猴都回头看他们，都道：“你们几个却好会装乔扯谎，如何大王进去便没事？”都跟着猴王往里面去了，也都没有事情。
奇怪了，怎地现在就没事？那几个小猴大猴跟在后面，走到那石室前，伸出一个指头尖儿去碰那门户，全不见丝毫异状。几个猴子心中疑惑，跟着群猴一起，进了石室。
众猴进得洞内，四处探看，见里面约莫百余丈宽阔，北面一处石台上摆了一个蒲团，显已年代久远，拿起来看时，却不见有腐坏痕迹，也不知是何材料制成。
石台边上，有一方青岩，岩上长了一根碧绿的藤条儿，藤条上结了一个淡绿的葫芦儿，七寸长短，嫩嫩的似乎能掐出水儿来，众猴不由伸手去摸。只见绿光暴涨，猴影连闪，周围十丈十余丈内数十群猴都往后飞跌出去，痛呼声响成一片。
金光一道，猴王纵身跳来，“什么事？”众猴都指着那葫芦儿，猴王探掌便抓那葫芦，却又奇怪，众猴稍一碰触，即被绿光弹出，猴王伸手捞住，那葫芦静悄悄的，一身绿光时明时暗，倒仿佛通灵的一般。
大王果然是大王，天生神异，非我辈能及也。一众猴儿见了这幕情景，惊讶之余，对美猴王更是加倍敬畏了。
猴王握着那葫芦儿，只觉手心忽凉忽热，微微震颤，猴王闭上眼睛，目中不知何时滑下两行清泪。
“大王，大王，你怎么哭了？”众猴跳舞大叫，猴王吃了一惊，睁开眼来，方才脑海中无数景象蓦然搅乱模糊，像夏夜的梦境一般散去无踪，猴王怔怔而立，伸出毛茸茸的手掌，浑不知自己为何落泪，又伸手扯了扯那葫芦，想要摘将下来，那葫芦却仿佛生了根似的，半分儿也撼不动。
“大王，大王，这边石壁上有字！”又有一群猴子在石室东厢大叫。众猴拥着猴王，走上前看时，可不是，那边青苔石壁之上，一片朱砂篆字，疏疏密密，怕不有几百几千字。
猴王命众猴抹去青苔，仔细辨认：“……太上大道玉晨君……散化五形变万神……琴心三叠……亦以却老……”那些字儿，自己似乎认得，又似乎不认得，似乎极为熟悉，却又极为陌生，石猴出神观看，众猴儿都看，却哪里认识？只是干瞪眼罢了。唯有一个通臂老猿猴，年岁最长，在山中吞吐烟霞，有些道行，昔年也曾去过人间，有几分见识。看了一会，忽然高声叫道：“大王，这个似乎是长生之妙道，却不知何人刻在此处也。”猴王喜道：“老叔，你认得这些字儿？什么叫做长生之道？”通臂猿猴摇头道：“老猴昔年游历人间，也曾偶尔学得几个字儿，这壁上的字，我却大半都不认识。不过这长生之道，我早年曾经听人说起，知道一些词儿，瞧着仿佛与石壁上的这些字儿有几分相似。”猴王道：“老叔果然是有见地的，就请详细解说，解说。”通臂猿猴道：“老猴不才，却卖弄了。”猴王道：“不妨不妨，老叔请讲。”通臂猿猴清了清嗓子，说道：“大王，你可知道，自开天地以来，世间生灵万类，无以数计，莫不有死。其寿长者，譬如上古大椿，以八千岁为春，八千岁为秋；其寿短者，譬如水面蜉蝣，存亡不过旦暮之间。然而无论寿长寿短，既有其生，便有其死，大限到时，自然气血衰败，身体朽坏，便即死去，重入轮回，如此循环生灭不已，此乃宇宙大化迁流之理，如我们猿猴一类，虽然不伏麒麟辖，不伏凤凰管，又不伏人王拘束，自由自在，寿享数百年，死期一至，冥王拘押，不免身亡，诚可忧虑。”众猴听了，也不以为意，心想我等山中禽兽，生生死死，事属平常，且逍遥过活数百年，死便死了，又有什么可忧？
猴王听了，却大受震动，说道：“老叔，这长生之道，想必就是讲的跳出轮回，长生久视之法了。”通臂猿猴道：“正是，如今蠃鳞毛羽昆五虫之内，惟有三等名色，不伏冥王老子所管。”猴王道：“是哪三等人？”通臂猿猴道：“乃是佛与仙与神圣三者，习得长生历劫之法，躲过轮回，不生不灭，与天地山川齐寿。”猴王道：“据你说来，这石壁上刻的就是长生之道，依法行去，便可得长生久存？”通臂猿猴道：“这个老猴也不敢断言，只因我们都认不全这些字句，也不知其中奥妙